In Deutschland kam lediglich die Modellvariante Palio Weekend, ein 5-türiger Kombi, auf den Markt, in Italien wurde der Palio auch als Limousine mit drei oder fünf Türen angeboten. Fiat bot bei der Motorisierung für den Palio Weekend zwei Diesel- und drei Benzinmotoren an. Die Ottomotoren kommen auf eine Leistung von 73 PS bis 101 PS, die Dieselmotoren sind 63 und 69 PS stark. Der Palio wurde weltweit angeboten, in Deutschland blieb ein größerer Verkaufserfolg allerdings aus, denn der Treibstoffverbrauch des Fiat Palio ist mit 7,2 Litern Normalbenzin auf 100 km in der schwächsten Motorisierung für einen Kleinwagen vergleichsweise hoch. Auf Kritik stoßen auch der Platzmangel im Innenraum sowie die zum Teil mangelhafte Verarbeitung.